11月6日，寶馬集團(tuán)發(fā)布了2024年三季度業(yè)績。期內(nèi)其營收約為324.06億歐元，同比減少15.7%；息稅前利潤約為16.96億歐元，凈利潤約為4.76億歐元。今年前三季度，寶馬集團(tuán)累計(jì)實(shí)現(xiàn)營收1059.64億歐元，同比減少5.8%；息稅前利潤和凈利潤分別為96.27億及61.32億歐元，同比分別減少31.6%及35.8%。
至此，奔馳、寶馬、大眾三家德系汽車巨頭已悉數(shù)公布三季度業(yè)績。
根據(jù)梅賽德斯-奔馳集團(tuán)于10月25日發(fā)布的財(cái)報(bào)，三季度該集團(tuán)營收約為345.28億歐元，同比減少6.7%；息稅前利潤和凈利潤分別約為25.17億歐元及17.19億歐元。前三季度，梅賽德斯-奔馳集團(tuán)累計(jì)營收1071.44億歐元，同比下降5%；息稅前利潤104.17億歐元，同比下降4.7%；凈利潤78.06億歐元，同比減少31.4%。
另據(jù)大眾汽車集團(tuán)10月30日發(fā)布的三季度業(yè)績，期內(nèi)其營收同比微降0.5%至784.78億歐元，凈利潤約為15.76億歐元。前三季度其累計(jì)實(shí)現(xiàn)營收2372.79億歐元，同比提升0.9%；實(shí)現(xiàn)凈利潤89.17億歐元，同比下降30.7%。
圖源：圖蟲創(chuàng)意
按照財(cái)報(bào)公布的數(shù)據(jù)，三家企業(yè)前三季度凈利潤合計(jì)相較2023年同期減少109.35億歐元。
不管是從業(yè)績表現(xiàn)還是近期的企業(yè)動(dòng)向來看，在新能源汽車快速發(fā)展的大勢(shì)之下，三家企業(yè)都面臨著嚴(yán)峻的市場(chǎng)挑戰(zhàn)，調(diào)整成為當(dāng)前的主旋律。
在中國市場(chǎng)遇困境
值得注意的是，三季度三家企業(yè)的利潤降幅均高于營收降幅。除了受到期內(nèi)突發(fā)事件的影響外，中國市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)帶來的影響依舊不容忽視。除“蔚小理”等新勢(shì)力外，比亞迪、吉利、長安等自主品牌也在新能源汽車領(lǐng)域向高端市場(chǎng)發(fā)起沖擊，小米汽車等新玩家也蓄勢(shì)待發(fā)。
三季度，寶馬集團(tuán)交付新車54.09萬輛，同比減少13.0%。因市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇以及集成制動(dòng)系統(tǒng)（IBS）問題導(dǎo)致的交付中斷，期內(nèi)其在中國市場(chǎng)交付量下滑29.8%至14.77萬輛。今年前三季度，寶馬集團(tuán)累計(jì)交付新車175.42萬輛，同比減少4.5%。受前述因素影響，寶馬集團(tuán)三季度盈利水平出現(xiàn)較為明顯的下滑。
2024Q3寶馬集團(tuán)銷量（圖源：財(cái)報(bào)截圖）
梅賽德斯-奔馳集團(tuán)三季度汽車銷量（不含貨車）為50.36萬輛，同比微降1.4%，GLC銷量明顯提升，GLE銷量出現(xiàn)下滑。中國市場(chǎng)銷售17.07萬輛。前三季度，該集團(tuán)累計(jì)銷售新車146.33萬輛，同比減少4.3%；中國市場(chǎng)銷售新車51.22萬輛，同比減少10.2%。
2024Q3梅賽德斯-奔馳集團(tuán)銷量（圖源：財(cái)報(bào)截圖）
梅賽德斯-奔馳集團(tuán)也在財(cái)報(bào)中表示，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)品相關(guān)成本增加、純電車型優(yōu)惠政策影響、中國經(jīng)銷商促銷力度加大都是導(dǎo)致三季度息稅前利潤同比下滑的主要原因。
大眾汽車集團(tuán)也將業(yè)績下滑歸因于內(nèi)部重組計(jì)劃（品牌結(jié)構(gòu)重組、關(guān)閉部分工廠等）的開展和中國市場(chǎng)的疲軟表現(xiàn)。前三季度，該集團(tuán)累計(jì)交付乘用車627.89萬輛（不含商用車），同比下降2.9%；其中，中國市場(chǎng)交付乘用車205.57萬輛，同比下降10.1%。
按品牌劃分，大眾乘用車、奧迪、賓利、保時(shí)捷品牌前三季度全球交付量均有不同程度的同比下滑，斯柯達(dá)、蘭博基尼品牌實(shí)現(xiàn)了交付量同比提升。其中，奧迪品牌前三季度交付123.56萬輛，同比下降10.9%。
2024前三季度大眾汽車集團(tuán)乘用車交付量（圖源：財(cái)報(bào)截圖）
乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年7月-9月，中國新能源汽車零售滲透率連續(xù)3個(gè)月突破50%。近期新能源領(lǐng)軍企業(yè)的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)持續(xù)擴(kuò)大，各類補(bǔ)貼政策利好疊加下，新能源滲透率持續(xù)提升。然而對(duì)于仍以燃油車為主銷車型的德系三巨頭而言，這種變化帶來的挑戰(zhàn)遠(yuǎn)比機(jī)遇更多。
廣撒網(wǎng)，多撈魚
然而被迫加入價(jià)格戰(zhàn)的合資品牌逐漸發(fā)現(xiàn)，“以價(jià)換量”策略并未取得預(yù)期效果，反而對(duì)品牌價(jià)值和經(jīng)銷商經(jīng)營情況產(chǎn)生了負(fù)面影響。部分經(jīng)銷商率先倒下，為這些擁有數(shù)十年歷史的品牌敲響警鐘。為降低經(jīng)銷商壓力、維持價(jià)格體系，今年7月初，寶馬率先收回部分優(yōu)惠政策，旗下多款車型終端售價(jià)反彈3萬-5萬元。隨后奔馳、奧迪等多個(gè)合資品牌跟進(jìn)。
相較于直接降價(jià)，多產(chǎn)品線布局、升級(jí)現(xiàn)有產(chǎn)品智能化配置為合資品牌提供了新的突圍思路。
寶馬集團(tuán)預(yù)計(jì)，隨著新款BMW i4、BMW?X3、MINI Cooper五門版等新車型的上市以及IBS問題得到解決，四季度交付量將出現(xiàn)回升。
管理層還在業(yè)績會(huì)上表示，寶馬集團(tuán)致力于在各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)布局新能源產(chǎn)品。針對(duì)中國市場(chǎng)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，集團(tuán)將通過本地化生產(chǎn)的方式降本。此外，寶馬集團(tuán)在純電、插混、氫能方面均有布局，并已進(jìn)行了大量的投資；集團(tuán)將于2028年推出一款氫能產(chǎn)品，并推動(dòng)氫能成為集團(tuán)一大業(yè)務(wù)支柱。
基于前三季度的市場(chǎng)表現(xiàn)，梅賽德斯-奔馳集團(tuán)指出，2024年汽車銷量、營收預(yù)期將略低于2023年水平，電動(dòng)化車型銷售占比預(yù)期約為18%-19%，較年初預(yù)期有所下調(diào)。根據(jù)財(cái)報(bào)公布的數(shù)據(jù)，前三季度梅賽德斯-奔馳集團(tuán)電動(dòng)化車型（純電+插混）銷量同比減少7.8%至26.74萬輛，約占期內(nèi)總銷量的18.3%，純電、混動(dòng)車型銷量各半，但后者銷量出現(xiàn)了13.9%的同比提升。
廣州車展期間，純電G級(jí)越野車、新款純電EQE以及2025款GLC將迎來上市，新車在智能化配置上有明顯升級(jí)；特別是2025款GLC，配備高通驍龍8295車機(jī)芯片，將支持L2+級(jí)別的智能駕駛功能。根據(jù)梅賽德斯-奔馳集團(tuán)方面制定的目標(biāo)，預(yù)計(jì)到本十年（2020-2030年）后半段實(shí)現(xiàn)電動(dòng)化車型銷售占比50%。
盡管前三季度整體交付量出現(xiàn)下滑，但大眾汽車集團(tuán)在中國的新能源汽車交付量出現(xiàn)明顯提升。三季度該集團(tuán)在華累計(jì)交付純電車型5.75萬輛，同比增長5.2%；今年前三季度在華累計(jì)交付純電車型14.81萬輛，同比增長26.5%。
為更快推動(dòng)在華電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，大眾一邊與小鵬汽車等中國車企合作，一邊加速自研電動(dòng)化技術(shù)。近期上市的安徽大眾ID. 與眾、預(yù)計(jì)明年上市的全新奧迪Q6L e-tron、近期亮相的全新純電保時(shí)捷Macan Turbo等車型，都在對(duì)外展示大眾電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的決心。
但大眾旗下軟件研發(fā)中心CARIAD中國自研的CEA電子電氣架構(gòu)要等到2026年才能大規(guī)模搭載于車型上實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，基于目前的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，市場(chǎng)反饋仍待檢驗(yàn)。
對(duì)于電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的最終方向，行業(yè)尚未形成統(tǒng)一答案。不過對(duì)于站在轉(zhuǎn)型十字路口德系汽車制造商們而言，找到適合自己的路徑對(duì)于長期發(fā)展至關(guān)重要，就像在燃油車時(shí)代一樣。
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